سال انتشار: 2016

---

چکیده:

استراتژی های مومنتوم علی رغم بازده های متوسط مثبت و قوی خود در سرتاسر گروه های متعدد دارایی ممکن است زنجیره های نادر و ثابتی از بازده های منفی را تجربه کنند. این سقوط های مومنتوم تا حدی قابل پیش بینی هستند. آن‌ها در وضعیت های تنش پس از کاهش بازار و در زمانی که نوسان بازار بالا است، رخ می دهند و با جهش های بازاری هم‌زمان هستند.

بازده های پیش بینی شده پایین در وضعیت های تنش با یک میزان صرف به‌طور مشروط بالا سازگار هستند که به گزینه  هایی مانند بازپرداخت های بازنده های گذشته می پیوندند. یک استراتژی مومنتوم پویا و قابل‌اجرا بر مبنای پیش بینی های میانگین و واریانس مومنتوم به‌طور تقریبی نسبت آلفا و شارپ یک استراتژی مومنتوم ایستا را دو برابر می سازد و توسط سایر عوامل شرح داده نمی شود. این نتایج در سراسر دوره های زمانی، بازارهای سرمایه ی بین المللی و سایر گروه‌های دارایی بارز هستند.

---

کلمات کلیدی این محصول:

کلمات کلیدی اصلی این محصول: مقاله قیمت گذاری دارایی ، مقاله ناهنجاری های بازار ، مقاله شتاب ، مقاله کارایی بازار ، دانلود مقاله قیمت گذاری دارایی ،  دانلود مقاله ناهنجاری های بازار ، دانلود مقاله شتاب ، دانلود مقاله کارایی بازار

کلمات کلیدی انگلیسی: Asset pricing ، Market anomaliesMarket efficiency ، Momentum