نمونه ترجمه چکیده 

یک مدل نرخ تنزیل ثابت، جایی که احتمال یک سود سهام در ابتدا برای عوامل به ­روزرسانی بیزی نامعلوم است، قادر به تولید بازده ­هایی است که منجر می­ شود اقتصادسنج ­ها با استفاده از یک آزمون نسبت واریانس برای رد مدل قدم­زنی تصادفی اقدام کنند. آمار نسبت واریانس محتملا به طور قابل توجهی منفی خواهد بود وقتی که یادگیری حضور دارد، که با بازگشت به میانگین سازگار است. به علاوه، پیش داوری منفی خودهمبستگی­ های مرتبه پایین برآورد شده تحت یادگیری بسیار قوی­تر است. بحث استاندارد درباره دلایل بازگشت های معکوس (واکنش بیش از حد دربرابر امتیاز ریسک متغیر با زمان موثر) باید شامل این احتمال سوم نیز باشد: یادگیری.

---

کلمات کلیدی این محصول

کلمات کلیدی فارسی:  بازده دارایی ها ، بازگشت به میانگین ، نرخ تنزیل ثابت ، اقتصادسنج ­ها

کلمات کلیدی انگلیسی:  Learning، Mean reversion